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Kosten

Wenn Sie nichts an uns verdienen, verdienen wir auch nichts an Ihnen, d.h. neben einer minimalen fixen Gebühr in Höhe von 0,5% p.a. (sog. Management Fee), partizipieren wir an Ihren Gewinnen (sog. Performance Fee oder „Erfolgsabhängige Vergütung“). Je höher Ihr Gewinn, je höher unsere Erträge. Umgekehrt gilt, erleiden Sie Verluste, erzielen wir auch keine Erträge. Das halten wir für fair und zielkongruent. Sie können daher versichert sein, dass wir nur die qualitativ besten Investmentmanager auswählen und Ihnen zur Verfügung stellen. 

Gebührenarten

1. Management Fee

 

  1. Der Kunde schuldet leanvestors als Vergütung eine erfolgsunabhängige Management Fee in Höhe von 0,5% p.a. gemessen am Nettoinventarwert der Handelsstrategie zuzüglich gesetzlicher Mehrwertsteuer.
  2. Die Management Fee wird täglich abgegrenzt und ist zum Monatsende fällig.
  3. Für den Fall, dass die Vermögensverwaltung durch leanvestors aufgrund einer Kündigung des Vertrages durch den Kunden oder durch leanvestors endet, wird die Management Fee, soweit zu diesem Zeitpunkt noch nicht in Rechnung gestellt, anteilig bis zu dem Tag berechnet, an dem die Vertragskündigung wirksam wird.  

2. Performance Fee

 

Der Kunde zahlt leanvestors als Vergütung neben der Management Fee gegebenenfalls eine Performance Fee (erfolgsabhängige Vergütung) in Höhe von 20%.

 

Berechnung

 

Berechnungsmethode High Water Mark (HWM)
Berechnungsrundlage Wert der Strategie nach Management Fee
Abrechnungsfrequenz 4 x jährlich
Abrechnungstag Quartalsultimo
Performance Fee 20%

 

Basis für die Berechnung der Performance Fee ist die Differenz zwischen dem aktuellen und dem letzten Höchststand.

 

Am jeweiligen Quartalsende wird die High Watermark auf den aktuellen (Index-) Stand des Portfolios zurückgesetzt.

 

Beispiel

 

Quartal 1) Strategie mit Gewinn

 

Sie investieren am 15. März 20.000,00€ in eine Strategie. Am Ende des Quartals, am 31. März, beträgt der Wert 21.000,00€.

 

Management Fee: 4,49€

Es wird taggenau abgegrenzt, das heißt, beträgt der Wert am nächsten Tag 20.100,00€, wird gerechnet: 20.100,00€ x 0,5% / 365 Tage x 1 Tag. Zur einfacheren Erklärung nehmen wir hier einen Mittelwert an. (~20.500,00€ x 0,5% / 365 Tage x 16 Tage = 4,49€)

 

Performance Fee: 200,00€

Erzielte Rendite = 5% (1.000,00€ x 100 /20.000,00€): davon 20% Performance Fee (1.000,00€ x 20% = 200,00€)

 

Gebühren gesamt: 204,49€

 

Saldo 31. März: 20.795,51€

(21.000,00€ - 4,49€ - 200,00€)

Quartal 2) Strategie mit Verlust

 

Im nächsten Quartal (1.4. bis 30.6.) fällt der Wert auf 19.500,00€.

 

Management Fee: 25,24€

Es wird taggenau abgegrenzt und addiert, das heißt, beträgt der Wert am nächsten Tag 19.600,00€, wird gerechnet: 19.600,00€ x 0,5% / 365 Tage x 1 Tag, usw. Zur einfacheren Erklärung nehmen wir hier einen Mittelwert an. (~20.250,00€ x 0,5% / 365 Tage x 91 Tage = 25,24€)

 

Performance Fee: 0€

 

Gebühren gesamt: 25,24€

 

Saldo 30. Juni: 19.474,76€

(19.500,00€ - 25,24€)

Quartal 3) Strategie mit Gewinn, aber kein neues Allzeithoch

 

Im nächsten Quartal (1.7. bis 30.9.) steigt der Wert wieder auf 20.500,00€.

 

Management Fee: 25,21€

Es wird taggenau abgegrenzt und addiert, das heißt, beträgt der Wert am nächsten Tag 20.600,00€, wird gerechnet: 20.600,00€ x 0,5% / 365 Tage x 1 Tag, usw. Zur einfacheren Erklärung nehmen wir hier einen Mittelwert an. (~20.000,00€ x 0,5% / 365 Tage x 92 Tage = 25,21€)

 

Performance Fee: 0€ - Obwohl der Wert in dem Quartal um ca. 1.000,00€ gestiegen ist, fällt keine EAV an, da die alte „Wasserstandsmarke“ (High-Water-Mark) bei 21.000,00€ liegt. Erst, wenn die alte High-Water-Mark übertroffen wird, wird wieder eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet.

 

Gebühren gesamt: 25,21€

 

Saldo 30. September: 20.474,79€

(20.500,00€ - 25,21€)

Quartal 4) Strategie mit Gewinn auf neues Allzeithoch

 

Im letzten Quartal (1.10. bis 31.12.) steigt der Wert weiter an auf 25.000,00€.

 

Management Fee: 28,67€

Es wird taggenau abgegrenzt, das heißt, beträgt der Wert am nächsten Tag 25.100,00€, wird gerechnet: 25.100,00€ x 0,5% / 365 Tage x 1 Tag. Zur einfacheren Erklärung nehmen wir hier einen Mittelwert an. (~22.750,00€ x 0,5% / 365 Tage x 92 Tage = 28,67€)

 

Performance Fee: 800,00€

Erzielte Rendite = 19,05% (4.000,00€ x 100 /21.000,00€): davon 20% Performance Fee (4.000,00€ x 20% = 800,00€)

 

Gebühren gesamt: 828,67€

 

Saldo 31. Dezember: 24.171,33€

(25.000,00€ - 28,67€ - 800,00€)